Investir dans le Mid-Cap Stocks

Investir dans le Mid-Cap Stocks

De nombreux investisseurs aiment se concentrer sur les actions de petites entreprises à croissance rapide. D’autres préfèrent les actions de grandes entreprises bien établies et très connues. Mais même les investisseurs qui réussissent peuvent négliger une grande partie du marché boursier : les actions de sociétés de taille moyenne.

Comme la bouillie de Boucle d’or, les valeurs moyennes sont les actions pas trop grandes, pas trop petites, qui conviennent “parfaitement” aux investisseurs qui veulent la combinaison de croissance et de moindre volatilité qu’offrent les meilleures actions de moyennes capitalisations. Et si votre portefeuille contient beaucoup de petites ou de grandes capitalisations (ou les deux), l’ajout de quelques actions de taille moyenne peut vous aider à vous diversifier.

Voici un aperçu des actions à moyenne capitalisation, comment choisir les meilleures et comment décider si elles vous conviennent.

Que sont les actions Mid-Cap ?

Mid-cap stocks are stocks of companies with a medium-size market capitalization (the cap in mid-cap). They’re so named because they fall between small-cap and large-cap stocks.

We say that a stock is a mid-cap stock when the total value of all the company’s shares outstanding — meaning the shares held by all shareholders, including company insiders — falls between $2 billion and $10 billion.

CatégorieCapitalisation boursière
Micro-capMoins de $300 million
Small-cap$300 million to $2 billion
Mid-cap$2 billion to $10 billion
Large-cap$10 billion to $200 billion
Mega-capPlus de $200 billion

Les entreprises à moyenne capitalisation comprennent les jeunes entreprises à croissance rapide qui ont dépassé le statut de petite capitalisation ainsi que les entreprises matures opérant dans des coins stables et rentables du marché.

Alors que les actions des petites capitalisations sont souvent à croissance rapide mais volatiles, et que les actions des grandes capitalisations ont tendance à croître lentement et à être relativement stables, les meilleures actions des moyennes capitalisations ont tendance à se situer entre les deux : moins volatiles que les petites capitalisations à croissance rapide, mais avec un potentiel de croissance plus important que les énormes sociétés à grande capitalisation.

Les actions de moyenne capitalisation peuvent ne pas être les plus performantes sur de courtes périodes, mais leur combinaison de volatilité moindre et de potentiel de croissance plus élevé se traduit souvent par des rendements solides pour les investisseurs en actions de moyenne capitalisation sur de longues périodes.

5 grands titres et fonds de moyenne capitalisation à prendre en considération

Ne soyez pas surpris si vous ne connaissez pas immédiatement le nom de chaque action de moyenne capitalisation dont vous avez entendu parler. Certaines actions de sociétés à moyenne capitalisation sont bien sûr très connues, mais beaucoup ne le sont pas, en particulier les sociétés qui opèrent dans des créneaux spécialisés.

Voici quelques excellentes actions de sociétés à moyenne capitalisation à prendre en considération :

  • Cabot Microelectronics (NASDAQ:CCMP) est une entreprise relativement petite dans un segment de marché dominé par les géants : les semi-conducteurs, ou puces informatiques. Cabot n’est pas un fabricant de puces en soi ; comme les entreprises qui vendaient des pioches aux mineurs de la ruée vers l’or, Cabot fournit aux fabricants de puces les produits chimiques et les produits de nettoyage utilisés dans le processus de fabrication des semi-conducteurs. L’industrie des semi-conducteurs peut être volatile, car la conception des puces va et vient, mais la croissance globale de la production de puces a tendance à être relativement régulière. Les résultats de Cabot ont également été réguliers.
  • Livongo Health (NASDAQ:LVGO) propose une série de produits connectés sans fil qui aident les personnes souffrant de maladies chroniques telles que le diabète à les surveiller et à les gérer. Les appareils de Livongo recueillent des données que le patient n’aurait peut-être pas autrement et les présentent dans des formats faciles à comprendre. La société fonctionne selon un modèle d’abonnement, ce qui contribue à réduire la volatilité des ventes, et affiche une forte croissance sur un marché potentiel énorme.
  • Peloton Interactive (NASDAQ:PTON) est un excellent exemple de jeune entreprise à croissance rapide qui a “dépassé” le statut de petite capitalisation. Le fabricant de vélos d’exercice et de tapis roulants connectés à Internet a connu une forte croissance au cours des derniers trimestres, grâce à la combinaison d’un équipement de haute qualité et de cours en ligne amusants qui lui a permis de prendre ses habitudes. Ne vous étonnez pas si celui-ci dépasse le statut de moyenne entreprise dans un an ou deux.

Vous pouvez également ajouter les avantages des valeurs moyennes à votre portefeuille en investissant dans un fonds qui se concentre exclusivement sur les valeurs moyennes.

  • Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (NYSEMKT:IVOO) est un fonds négocié en bourse qui suit la performance de l’indice S&P Mid-Cap 400, un indice de référence des valeurs moyennes.
  • Fidelity Mid-Cap Stock Fund (NASDAQMUTFUND:FMCSX) est un fonds commun de placement qui investit dans des actions de moyenne capitalisation ayant un potentiel de croissance élevé ou se vendant à des prix de valeur ou les deux.
  • Il est géré activement, ce qui signifie que son gestionnaire de portefeuille vise à battre la performance de l’indice S&P Mid-Cap 400, et non pas seulement à l’égaler. Les fonds gérés activement comme celui-ci ont des frais un peu plus élevés que les ETF indiciels, ce qui permet au fonds de payer ses gestionnaires (humains). Mais l’objectif de la gestion active est d’obtenir des améliorations de performance qui feront plus que couvrir la différence.

Comment évaluer les actions des entreprises de taille moyenne

Les actions de moyenne capitalisation sont souvent d’anciennes actions de croissance de petite capitalisation, et trouver le meilleur d’entre elles ressemble beaucoup à la recherche de grandes actions de petite capitalisation. En général, vous recherchez des entreprises qui ont des dirigeants visionnaires, des avantages concurrentiels faciles à voir, de bonnes marques et qui ont déjà pris soin des investisseurs.

Plus important encore, vous voulez voir un historique de croissance des bénéfices et des ventes au fil du temps. Si une entreprise ne possède ni l’un ni l’autre, vous devez en connaître la raison. Vous trouverez ci-dessous des conseils pour évaluer ces deux paramètres.

  1. Croissance des bénéfices : Le cours d’une action a tendance à suivre les bénéfices de l’entreprise au fil du temps : Si les bénéfices augmentent, le cours de l’action aura tendance à augmenter. Bien entendu, les entreprises à croissance rapide ne sont pas toujours rentables et, dans ce cas, vous souhaitez que les pertes diminuent à mesure que les ventes augmentent. Si les pertes augmentent alors que les ventes progressent, il est important de comprendre les raisons de cette situation.
  2. La croissance des ventes : Dans le cas des actions de croissance, vous voulez que les ventes – c’est-à-dire les revenus – augmentent au fil du temps. Cela montre que l’activité de l’entreprise est bonne et qu’elle a le potentiel pour se maintenir dans le temps ; lorsque les ventes augmentent plus rapidement que dans les grandes entreprises, cela suggère que l’activité de l’entreprise est très bonne. Si les ventes ne croissent pas, prenez cela comme un signe d’avertissement. Il est essentiel d’avoir une bonne raison à cela avant d’investir.

Les actions de moyenne capitalisation vous conviennent-elles ?

If you can hold an investment for five years or more, you’re comfortable with occasional big ups and downs in price, and you like to have a balance of higher growth and lower volatility, then mid-cap stocks might have a place in your portfolio.

Do keep in mind that although mid-caps generally offer more stability than small companies, it’s still important to do your homework before you buy.

If you’re not sure you’re prepared to do the research required to evaluate individual mid-cap stocks, or you don’t want to devote the time necessary to do so, you can still get the benefits of mid-cap stock investing by adding a mid-cap ETF or mutual fund to your diversified portfolio.

Politique de divulgation des informations

Ce blog me représente en train d’enseigner et d’apprendre des autres investisseurs

Lorsqu’il s’agit de questions d’argent, je crois à la transparence et à la responsabilité. Jour après jour, je m’emploierai à proposer des idées d’investissement responsable et une éducation financière solide. C’est pourquoi, lorsqu’il s’agit de parler d’actions, je pense qu’il est important que vous sachiez exactement d’où je viens.

Même la politique de divulgation la plus stricte du monde ne dispense pas les individus d’assumer la responsabilité de leurs propres décisions. La diligence raisonnable, la pensée critique et l’utilisation du dispositif le plus extraordinaire au monde (le cerveau humain) sont essentielles à votre réussite financière.

En interne, je m’efforcerai toujours de travailler avec les plus hauts niveaux d’intégrité et de transparence

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