Investir dans les actions internationales

Investir dans les actions internationales

Que vous cherchiez à renforcer votre portefeuille par la diversification ou à créer de nouvelles voies vers une croissance explosive, les actions internationales peuvent constituer un excellent élément de votre stratégie d’investissement globale. L’expansion rapide des économies internationales, l’augmentation de la productivité et l’amélioration du niveau de vie entraînent l’apparition d’une nouvelle classe moyenne mondiale, et ces tendances laissent penser que la croissance économique la plus spectaculaire du monde au cours du siècle prochain se produira en dehors des États-Unis.

Les 5 principaux titres internationaux à surveiller

1. JD.com

La Chine représente environ la moitié des dépenses mondiales en matière de commerce électronique, et son marché de détail en ligne semble promis à une croissance substantielle à long terme. JD.com (NASDAQ:JD) est le deuxième plus grand détaillant en ligne de Chine (derrière Alibaba (NYSE:BABA)), le plus grand vendeur aux consommateurs du pays, et une entreprise qui se différencie suffisamment de ses concurrents grâce à sa concentration sur des produits de haute qualité et une infrastructure de traitement des commandes inégalée.

2. Yandex

Yandex (NASDAQ:YNDX) est parfois appelé “le Google de la Russie” parce que son activité principale tourne autour des services de moteurs de recherche et de publicité numérique. Yandex est l’une des principales sociétés d’intelligence artificielle de Russie, et elle exploite également des entreprises de covoiturage et de livraison de nourriture, des réseaux sociaux, des plateformes vidéo et des services de cloud computing.

3. StoneCo

L’entreprise brésilienne StoneCo (NASDAQ:STNE), spécialisée dans le traitement des paiements, profite de l’abandon de l’argent physique au profit des paiements numériques – ou, comme on l’appelle parfois, “la guerre contre l’argent liquide”. La population brésilienne de plus de 210 millions d’habitants donne à StoneCo une large base d’utilisateurs potentiels, et la société a la possibilité d’étendre ses services ailleurs en Amérique latine et en Amérique du Sud à mesure que le marché des paiements numériques se développe.

4. Shoprite Holdings

Selon les Nations unies, l’Afrique est en passe de représenter plus de la moitié de la croissance démographique mondiale d’ici 2050, et le statut de Shoprite Holdings (OTC:SRGH.Y) en tant que plus grande chaîne d’épicerie du continent lui permet de bénéficier des vents contraires économiques et démographiques. La société a son siège en Afrique du Sud et exploite environ 3 000 sites dans 15 pays.

5. HDFC Bank

Le plus grand prêteur du secteur privé indien, la HDFC Bank (NYSE:HDB), est en mesure de tirer profit du développement de l’économie du pays. Elle compte plus de 5 300 agences réparties dans plus de 2 700 villes et agglomérations. HDFC est également un acteur dans le domaine des paiements numériques et semble prêt à tirer profit de la guerre contre l’argent liquide.

Pourquoi devrais-je investir dans des actions internationales ?

Les marchés étrangers présentent des opportunités que vous ne pourriez pas saisir si vos avoirs étaient strictement limités aux actions américaines. Si les entreprises non nationales s’accompagnent parfois de facteurs de risque supplémentaires, les actions internationales ont également tendance à être évaluées à bas prix par rapport à des entreprises comparables aux États-Unis.

Un autre facteur important est que la plupart des investisseurs ne sont pas aussi familiers avec les opportunités sur les marchés internationaux parce qu’ils ont une expérience personnelle limitée des entreprises non nationales et parce que ces entreprises ont tendance à être moins couvertes par les analystes et les médias américains.

Cela dit, la grande majorité de la croissance démographique mondiale des prochaines décennies devrait se produire en dehors des États-Unis. Les facteurs démographiques et l’industrialisation de régions relativement sous-développées suggèrent que la plus forte croissance économique de ce siècle se produira également en dehors du pays.

Le statut des États-Unis en tant que première économie mondiale signifie qu’ils auront probablement des taux de croissance plus faibles que les pays dont l’économie est plus petite et moins développée. Alors que les États-Unis ont une population d’environ 330 millions d’habitants, l’Inde et la Chine ont chacune une population d’environ 1,4 milliard de personnes, et l’augmentation de la productivité par personne pourrait permettre à ces deux économies de dépasser la taille de l’économie américaine d’ici 2030.

Même un pays comme la Pologne, qui compte environ 38 millions d’habitants et dont la population a en fait diminué ces dernières années, pourrait afficher une croissance du produit intérieur brut (PIB) nettement supérieure à celle des États-Unis grâce à des initiatives d’industrialisation et à un secteur technologique en plein essor. Une économie à forte croissance crée généralement des conditions qui donnent aux entreprises individuelles davantage de possibilités de se développer également.

Bien entendu, les entreprises nationales s’efforcent d’étendre leur présence sur les marchés internationaux et devraient tirer profit de la croissance mondiale. Toutefois, investir dans des actions étrangères est un moyen d’avoir un intérêt direct dans la croissance en dehors des États-Unis et de bénéficier d’un plus large éventail de tendances et d’opportunités de marché.

Comment puis-je échanger des actions étrangères aux États-Unis ?

La façon la plus simple (et peut-être la plus sûre) d’investir dans des actions étrangères est d’investir dans des fonds négociés en bourse (ETF) ou des fonds communs de placement qui comprennent des entreprises non nationales.

L’achat d’actions d’un fonds comme l‘ETF Vanguard FTSE Europe (NYSEMKT:VGK) vous donne une position dans plus de 1 300 entreprises sur le continent, tandis que l’ETF iShares MSCI Emerging Markets (NYSEMKT:EEM) vous donne une exposition à plus de 1 200 grandes et moyennes entreprises de pays comme la Chine, l’Inde, le Brésil, la Corée du Sud et l’Afrique du Sud. Par ailleurs, un fonds comme le iShares PHLX Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX) est principalement composé d’entreprises américaines, mais le titre Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) est l’un de ses plus grands composants. Le fonds comprend également les fabricants de puces étrangers ASML Holding et NXP, entre autres.

Certaines sociétés étrangères cotent leurs actions sur les bourses américaines en plus de leur marché national. Dans ce cas, vous pouvez simplement acheter des actions sur le Nasdaq ou le NYSE par l’intermédiaire de courtiers nationaux, comme vous le feriez avec une société américaine. Ces actions se présentent généralement sous la forme de certificats américains d’actions étrangères (ADR) et représentent des participations équivalentes à un nombre prédéfini d’actions de l’action principale de la société sur son marché national. Par exemple, une action ADR de la société chinoise de diffusion vidéo iQiyi (NASDAQ:IQ) qui se négocie sur le Nasdaq équivaut approximativement à sept actions ordinaires.

Vous pouvez également avoir la possibilité d’acheter des parts d’ADR dans des sociétés qui ne sont pas cotées en bourse aux États-Unis par l’intermédiaire de marchés de gré à gré (OTC). On les appelle parfois “pink sheets”. Toutefois, sachez que les ADR peuvent ne pas offrir de privilèges tels que les droits de vote qui sont inclus dans les actions de base d’une société, sur le marché intérieur. De nombreux investisseurs sont prêts à renoncer à la perspective d’obtenir des droits de vote pour prendre des participations dans des sociétés internationales prometteuses, mais l’importance de posséder des actions avec droit de vote est une chose que les investisseurs individuels doivent décider eux-mêmes.

L’autre moyen principal d’investir dans des actions étrangères est de négocier directement sur la bourse où la société est cotée. Vous pouvez le faire par l’intermédiaire d’un compte global auprès d’une société de courtage américaine participante ou en établissant un compte de courtage dans le pays où vous espérez effectuer des transactions. Chacune de ces possibilités est relativement facile dans la plupart des cas, mais elles comportent toutes deux des inconvénients importants.

Si vous ouvrez un compte global ou un compte de courtage à l’étranger, vous devez vous attendre à des frais, des réglementations et des exigences fiscales bien supérieurs à ce que vous attendez d’un marché des actions américain. Vous ne bénéficierez pas non plus de la protection des titres nationaux ni de la garantie d’un dédommagement facile par les tribunaux étrangers en cas de problème.

Quels sont les risques liés à l’investissement sur les marchés internationaux ?

Bien que les bénéfices d’un investissement dans les actions internationales puissent être élevés, il y a certains risques à prendre en compte, notamment l’instabilité politique et les fluctuations monétaires. Il n’est pas rare non plus que les entreprises étrangères ne respectent pas les normes de communication et de fiabilité que la plupart des investisseurs américains attendent.

Si vous investissez dans des actions internationales, vous risquez d’avoir moins de visibilité sur les opérations commerciales que vous n’en avez l’habitude (en particulier sur les marchés émergents). Même les entreprises étrangères qui ont obtenu l’autorisation de la Securities and Exchange Commission d’inscrire des actions ADR à la cote des bourses américaines ne répondent parfois pas aux attentes en matière de communication et de responsabilités de gestion. Il est donc essentiel d’avoir une bonne idée des antécédents d’une entreprise en matière de relations avec les investisseurs par d’autres moyens.

Avant d’investir dans des actions internationales, réfléchissez au niveau de risque que vous êtes prêt à prendre et si vous souhaitez investir dans des économies développées, des marchés émergents ou les deux. Si les marchés émergents connaissent une croissance plus rapide, ils ont également tendance à être plus volatils. En fixant des objectifs clairs et réalistes pour vos investissements non nationaux, vous serez mieux à même de surmonter les turbulences du marché et de réaliser des gains à long terme.

Politique de divulgation des informations

Ce blog me représente en train d’enseigner et d’apprendre des autres investisseurs

Lorsqu’il s’agit de questions d’argent, je crois à la transparence et à la responsabilité. Jour après jour, je m’emploierai à proposer des idées d’investissement responsable et une éducation financière solide. C’est pourquoi, lorsqu’il s’agit de parler d’actions, je pense qu’il est important que vous sachiez exactement d’où je viens.

Même la politique de divulgation la plus stricte du monde ne dispense pas les individus d’assumer la responsabilité de leurs propres décisions. La diligence raisonnable, la pensée critique et l’utilisation du dispositif le plus extraordinaire au monde (le cerveau humain) sont essentielles à votre réussite financière.

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